Ostatni dzień zapisów na akcje Robyg. Oferta kończy się dziś o godzinie 16:00

Dziś, we wtorek 23 czerwca, o godzinie 16:00 kończą się zapisy dla inwestorów indywidualnych na akcje Robyg. Spółka jest jednym z wiodących deweloperów mieszkaniowych w Polsce i, po latach nieobecności, wraca na warszawską giełdę. W ramach trwającego IPO Robyg przeprowadza emisję nowych akcji, z której zamierza pozyskać około 400 mln zł brutto na powiększanie banku ziemi, a debiut na GPW planowany jest na początek lipca.

Model biznesowy i bank ziemi

Model biznesowy Robyg opiera się na koncepcji one-stop shop, czyli pionowo zintegrowanej platformie łączącej działalność deweloperską z generalnym wykonawstwem. Kluczowym wyróżnikiem jest posiadanie własnego generalnego wykonawcy, spółki Robyg Construction, opartej na sieci około 600 podwykonawców, co pozwala zatrzymać marżę wewnątrz Grupy oraz zachować kontrolę nad harmonogramem, jakością i kosztami.

Podstawą przyszłych przychodów pozostaje bank ziemi, który na koniec maja 2026 r. obejmował blisko 19 tys. mieszkań, z czego niemal połowa zlokalizowana jest w Warszawie. Według zarządu daje to perspektywę wzrostu na co najmniej najbliższe pięć lat.

Debiut Robyg. Analiza IPO. Co warto wiedzieć o spółce

Zachęta w postaci polityki dywidendowej

Robyg zapowiada dzielenie się z akcjonariuszami co najmniej 70% zysku netto. Najbliższą dywidendę, z zysku za 2026 rok, spółka określa kwotowo na 300 mln zł i ma ona trafić do akcjonariuszy w 2027 roku. Przy cenie maksymalnej 36 zł za akcję przekłada się to na potencjalną stopę dywidendy na poziomie co najmniej około 7,7%. Dotychczasowy właściciel nie pobierał dywidendy, przeznaczając całość zysków na rozwój.

Oferta publiczna Robyg

Oferta ma charakter mieszany. Obejmuje zarówno akcje istniejące, jak i nowej emisji. Akcjonariusz sprzedający, spółka TAG Beteiligungs- und Immobilienverwaltungs GmbH (należąca w całości do TAG Immobilien AG), oferuje do 25 mln akcji, co odpowiada do 26% kapitału zakładowego przed rozwodnieniem. Równolegle spółka emituje do 9,6 mln nowych akcji, z których wpływy brutto mają wynieść około 345 mln zł. Dodatkowo Robyg wyemituje około 2,4 mln imiennych akcji serii C skierowanych do kluczowych menedżerów Grupy, objętych 18-miesięcznym lock-upem. Łącznie wpływy brutto z emisji nowych akcji mają sięgnąć około 400 mln zł i zostaną przeznaczone na powiększanie banku ziemi.

Cenę maksymalną ustalono na 36 zł za akcję, co odpowiada wycenie spółki przed ofertą (pre-money) na poziomie 3,474 mld zł. Przy tej cenie łączna wartość oferty może przekroczyć 1,2 mld zł. Inwestorom indywidualnym przydzielonych zostanie do 10% łącznej liczby akcji oferowanych ostatecznie w ofercie, przy czym odsetek ten, jak pokazują ostatnie IPO na GPW, może zostać zredukowany przy dużym zainteresowaniu instytucji.

Dziś jest ostatni dzień zapisów na akcje Robyg dla inwestorów indywidualnych (do godz. 16:00 czasu lokalnego w Warszawie w dniu 23 czerwca 2026 r.). Zainteresowani powinni dokonać zapisu przed tą godziną. Równolegle, w dniach 17–23 czerwca, prowadzony jest proces budowy księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych. Informacja o ostatecznej cenie akcji oraz ostatecznej liczbie oferowanych walorów ma zostać podana w 23 czerwca lub następnego dnia.

Rejestracja praw do akcji (PDA) ma nastąpić 1 lipca, natomiast przewidywany pierwszy dzień notowań akcji istniejących oraz praw do akcji przypada na dzień lub okolice 2 lipca 2026 r.

Szczegóły oferty oraz informacje o konsorcjum sprzedaży dostępne są na stronie spółki pod adresem: https://ri.robyg.pl/ipo

17 spółek, które może przeprowadzić IPO i zadebiutować na GPW w 2026

Harmonogram oferty Robyg

17 spółek, które może przeprowadzić IPO i zadebiutować na GPW w 2026