Porządki w portfelach zarządzanych przez AI. Wypadają Meta oraz Walmart
Na rynkach znów dominuje niepokój – a gdzie niepokój, tam nerwowe decyzje. Ale nie wszędzie. Gdy ludzie panikują, sztuczna inteligencja... przelicza. I właśnie w takich warunkach fundusze ETF zarządzane przez algorytmy Qraft Technologies zaczęły sprzedawać akcje tak wielkich firm jak Meta i Walmart. Czyżby AI coś przeczuwała?
Akcje spółek z sektora zbrojeniowego zareagowały umiarkowania na plan inwestycji w obronność Trumpa
Gdy rynek się chwieje, AI robi porządki
Qraft Technologies to firma z Hongkongu wspierana przez japońskiego giganta SoftBank. Zarządza trzema funduszami ETF notowanymi w USA, których łączna wartość aktywów wynosi około 50 milionów dolarów. Cała magia polega na tym, że decyzje inwestycyjne podejmuje nie zarządzający z Wall Street, ale algorytm – chłodny, beznamiętny i pozbawiony emocji.
Fundusze Qraft balansują swoje portfele co miesiąc, dokładnie drugiego dnia sesyjnego. I maj przyniósł kilka zaskoczeń. Momentumowy fundusz AMOM pozbył się całkowicie akcji Meta, które jeszcze miesiąc wcześniej stanowiły 6% portfela. Powód? W kwietniu akcje spółki praktycznie stały w miejscu – a to dla algorytmu sygnał, że dalsze wzrosty nie są prawdopodobne.
W podobny sposób z portfela wypadł Walmart – mimo że w poprzednim miesiącu zyskał 10%. Tu powód mógł być bardziej prozaiczny: realizacja zysków. W zamian pojawiły się nowe typy: Broadcom, Palantir, Netflix i Eli Lilly – wszystkie spółki, które w kwietniu zanotowały wzrosty od 9% do nawet 40%.
CEO Palantiru rezygnuje ze sprzedaży udziałów. Rynek negatywnie reaguje na kwartalne wyniki
Kiedy Trump mówi „cła”, rynek traci, a AI kalkuluje
Nie bez znaczenia dla ruchów funduszy były polityczne turbulencje. „Dzień Wyzwolenia” ogłoszony przez Trumpa 2 kwietnia – czyli zapowiedź nowej rundy ceł – sprawił, że rynek zanurkował. Dla funduszu AMOM był to bolesny miesiąc, choć późniejsze zawieszenie większości ceł na 90 dni pozwoliło mu się odbić i zakończyć miesiąc na plusie – z wynikiem +4%. Nadal jednak jest na minusie od początku roku, głównie przez fatalny marzec i spadki w sektorze technologicznym, który fundusz ma mocno przeważony.
Dla porównania – benchmarkowy iShares MSCI Momentum Fund (MTUM) wzrósł od początku roku o 2%. Niby niewiele, ale stabilność w tych warunkach to już sztuka.
Akcje Meta Platforms oraz Walmartu są dostępne na platformie SaxoTraderGo pod tym linkiem
Drugi biegun: obronny QRFT
Drugi fundusz Qraft, QRFT, celuje w inwestorów ostrożniejszych. Tu sztuczna inteligencja postawiła na dywersyfikację. W portfelu znajduje się aż 350 amerykańskich spółek o dużej kapitalizacji. Nie ma faworytów, nie ma hazardu – jest szeroka ekspozycja i ostrożność. Efekt? Wynik lepszy niż rynek. Podczas gdy S&P 500 stracił w tym roku 4%, QRFT spadł zaledwie o 2%.
W portfelu QRFT znajdziemy wszystkie „Wspaniałe Siódemki” – Apple, Microsoft, Meta, Nvidia, Amazon, Alphabet i Teslę – ale również takich graczy jak Eli Lilly, Broadcom czy Walmart. Lekka nadwaga technologii, finansów i ochrony zdrowia zdaje się być strategią skrojoną na obecne czasy.
Google nie powiedziało ostatniego słowa. Dlaczego warto jeszcze trzymać akcje Alphabetu
Czy AI wie lepiej?
AI nie ma emocji. Nie boi się, nie przywiązuje, nie panikuje. Nie boi się też pomylić – robi po prostu to, co jej wychodzi najlepiej: przetwarza dane. I robi to w sposób zdyscyplinowany.
Ale, jak zauważa Justin Tam z Qraft Technologies, sztuczna inteligencja nie ma też intuicji. Nie potrafi „wyczuć” zwrotu akcji. Nie zinterpretuje tonu wypowiedzi prezydenta, nie odczyta emocji inwestorów na X, nie zadrży jej ręka, gdy spadają notowania.
I właśnie tu robi się ciekawie – bo w czasach, gdy polityka coraz częściej wyprzedza ekonomię, być może potrzebujemy nie tylko danych, ale też wyczucia.
A może nie. Może wystarczy chłodna głowa i systematyczność. Bo jak pokazuje przykład Qraft, nawet w świecie chaosu da się działać według planu. Tylko ten plan układa już nie człowiek – ale kod.
Opcjonalnie: https://zagranica.strefainwestorow.pl/
