Kontrakty w USA zwyżkują, a indeksy w Europie notują niewielkie zmiany. Inwestorzy analizują perspektywy dla stóp procentowych w USA po tym, jak prezes Fedu zapowiedział obniżkę stóp proc. Ceny ropy rosną.
Kontrakty na S&P 500 rosną o 0,15 proc., na Dow Jones Industrial zwyżkują o 0,12 proc., a na Nasdaq Comp. zyskują 0,03 proc.
W rozpoczynającym się tygodniu inwestorzy analizować będą dane makroekonomiczne, w tym deflator PCE z USA za lipiec i wstępny odczyt inflacji ze strefy euro za sierpień.
Inwestorzy czekają też na wyniki finansowe firmy Nvidia, które zostaną opublikowane w środę, aby sprawdzić czy firma sprosta wysokim oczekiwaniom rynku.
Akcje firmy wzrosły o około 150 proc. od początku roku, co stanowi około jedną czwartą 17-proc. wzrostu indeksu S&P 500 od początku roku.
"Nvidia przebije oczekiwania konsensusu, zawsze tak jest, ale inwestorzy oczekują przychodów przekraczających konsensus analityków o 2 mld USD, dlatego możemy łatwo zobaczyć wyprzedaż” — powiedział Chris Weston, szef działu badań w brokerze Pepperstone.
Weston dodał, że aby zadowolić rynki, Nvidia musiałaby zgłosić przychody na poziomie 30 mld USD lub więcej i prognozę na trzeci kwartał na poziomie 33 mld USD lub więcej.
Kontrakty terminowe na stopę funduszy federalnych w pełni wyceniają obniżkę o 25 pb. na posiedzeniu 18 września i implikują 38 proc. szans na cięcie o 50 pb. Rynek ma również wycenione 103 pb. łagodzenia na ten rok i kolejne 122 pb. na 2025 r.
W piątek podczas przemówienia na sympozjum bankierów centralnych w Jackson Hole w USA prezes Fedu Jerome Powell ocenił, że nadszedł czas na rozpoczęcie dostosowań w polityce monetarnej.
"Wciąż spodziewamy się, że FOMC przeprowadzi początkową serię trzech kolejnych obniżek o 25 pb. na posiedzeniach we wrześniu, listopadzie i grudniu. Nasza prognoza opiera się na założeniu, że sierpniowy raport o zatrudnieniu będzie mocniejszy niż raport lipcowy, ale nadal uważamy, że jeśli zamiast tego sierpniowy raport będzie słabszy niż się spodziewamy, to prawdopodobne będzie obniżka o 50 pb. we wrześniu” — podali analitycy z Goldman Sachs.
"Moim zdaniem gospodarka Stanów Zjednoczonych zmierza w kierunku miękkiego lądowania. Myślę, że jesteśmy gotowi na silny rajd i odbicie walut azjatyckich w trakcie tego cyklu łagodzenia polityki pieniężnej przez Fed” - powiedział Khoon Goh, szef badań Azji w ANZ Group Holdings.
Michael Wilson z Morgan Stanley w wywiadzie dla Bloomberg Television, że dane o zatrudnieniu w USA za sierpień, które będą opublikowane 6 września, będą miały ogromne znaczenie dla rynków.
"Jeśli zobaczymy kolejny spadek, rynek może zareagować tak źle, jak w lipcu. Jednak bardzo silna liczba płac może odwrócić ten trend” — powiedział strateg.
BJ's Wholesale Club rośnie o 1 proc. przed sesją po tym, jak JPMorgan podniósł rekomendację dla akcji spółki do „neutralnie” z „niedoważaj”.
B. Riley Financial spada o 2 proc. w handlu przedsesyjnym po tym, jak pożyczkodawca ogłosił powiadomienie o zaległości od Nasdaq po niezłożeniu raportu finansowego za II kw.
W piątek Dow Jones Industrial na zamknięciu wzrósł o 1,14 proc., do 41.175,08 pkt. S&P 500 na koniec dnia wzrósł o 1,15 proc. i wyniósł 5.634,61 pkt. Nasdaq Composite zwyżkował o 1,47 proc. i jest na poziomie 17.877,79 pkt.
Indeks VIX, miara oczekiwanej zmienności i instrument oceny sentymentu, zwyżkuje do 16,07 pkt.
W Europie indeks Euro Stoxx 50 spada o 0,03 proc., niemiecki DAX idzie w dół o 0,18 proc., francuski CAC 40 zwyżkuje o 0,19 proc.
Benchmarkowy indeks Europe Stoxx 600 rośnie o 0,04 proc.
"W Europie mamy pewne czynniki ryzyka w kontekście obniżek stóp procentowych. Istnieje pewne napięcie między stanowiskiem EBC a słabością gospodarki. Dane o europejskiej inflacji w piątek są ważne, ponieważ rynki wyceniają, że EBC będzie działać znacznie wolniej niż Fed, a to trochę powstrzymuje apetyt inwestorów na europejskie akcje” — powiedział Ben Laidler, szef strategii kapitałowej w Bradesco BBI.
Następne posiedzenie EBC odbędzie się 12 września. Rynki w pełni wyceniają obniżkę stóp proc. o 25 pb. przez Europejski Bank Centralny w przyszłym miesiącu i łącznie 163 pb. łagodzenia do końca 2025 r.
Akcje spółki Telecom Italia rosną o 2,5 proc. po doniesieniach, że włoski bankier Claudio Costamagna pracuje nad planem zgromadzenia grupy inwestorów potencjalnie zainteresowanych kupnem akcji francuskiej spółki Vivendi w ramach tej grupy telekomunikacyjnej.
Dolar umacnia się o 0,03 proc. wobec koszyka walut do 100,81 pkt.
Eurodolar osłabia się o 0,23 proc. do 1,1164.
Kwotowanie USD/JPY osłabia się o 0,1 proc. do 144,22.
Kurs funta zniżkuje o 0,2 proc. wobec dolara do 1,3182.
Rentowność 10-letnich UST rośnie o 1 pb. do 3,81 proc. Dochodowość 30-letnich UST rośnie o 1 pb. do 4,1 proc.
Spread między dwuletnimi a dziesięcioletnimi UST wynosi -10 pb. Spread między amerykańskimi obligacjami 3-miesięcznymi a 10-letnimi wynosi obecnie -134 pb.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów rośnie o 4 pb. do 2,26 proc.
Na rynku ropy kontrakty na WTI na październik zwyżkują o 2,69 proc. do 76,84 USD za baryłkę, a październikowe futures na Brent rosną o 2,63 proc. do 81,11 USD/b. (PAP Biznes)
kek/ osz/
