Akcje Arlenu już notowane na GPW. Kurs w górę
We wtorek na głównym parkiecie warszawskiej giełdy zadebiutowały walory producenta odzieży wojskowej Arlen. W pierwszych minutach jej kurs rośnie o około 5%.
Specjalistyczna firma jest drugim, po Diagnostyce, tegorocznym debiutantem i 407 spółką notowaną na GPW.
Debiut Arlen już jutro. Duża redukcja zapisów w IPO
Inwestorzy detaliczni na uboczu
W ramach oferty publicznej sprzedano 7,74 mln akcji stanowiących 35% kapitału spółki po cenie 35 zł za papier. Tym samym wartość oferty opiewała na 271 mln zł. Warto zauważyć, że cenę maksymalną podczas zapisów ustalono na 38 zł. Akcje sprzedawał prezes i główny akcjonariusz firmy, Andrzej Tabaczyński. Nadal posiada on ponad 60% udziałów Arlenu.
| Informacje o spółce ARLEN S.A. | |
|---|---|
| Nazwa spółki | ARLEN S.A |
| Ticker / nazwa skrócona | ARL / ARLEN |
| Rynek | Podstawowy |
| Miejsce siedziby | Warszawa |
| Spółka na rynku regulowanym | 407 |
| Debiut w 2025 r. | 2 |
| Sektor | Odzież i obuwie |
| Spółka w sektorze | 14 |
| Polska / zagraniczna | Polska |
| Przedmiot działalności | Grupa Arlen prowadzi działalność w segmencie specjalistycznej odzieży ochronnej i elementów wyposażenia osobistego dla polskich i zagranicznych służb mundurowych, jak również w segmencie odzieży technicznej oraz wizerunkowej i ostrzegawczej na rynku polskim oraz europejskim. |
| Oferta / sprzedaż | W ofercie publicznej sprzedaży oferowano 7.740.000 akcji serii A |
| Wartość oferty publicznej | 270.900.000 PLN |
| Kurs odniesienia | 35,00 zł |
| Wartość spółki* | 774.655.000 PLN |
| Wartość instrumentów wprowadzanych* | 774.655.000 PLN |
| % Free float (pon. 5% w akcjach objętych wnioskiem) | 33,13% |
| Wartość free float* (w akcjach objętych wnioskiem) | 256.655.000 PLN |
| % Free float we wszystkich akcjach (poniżej 5%) | 33,13% |
| Wartość free float* we wszystkich akcjach | 256.655.000 PLN |
| Liczba akcjonariuszy (akcje objęte wnioskiem) | ok. 4.383 |
| Współkoordynatorzy oferty / Współzarządzający Księgą Popytu | Dom Maklerski Navigator S.A.; Pekao Investment Banking S.A.; Bank Polska Kasa Opieki S.A. – Biuro Maklerskie Pekao |
| Doradca prawny | Domański, Zakrzewski, Palinka sp. k. |
| Firma audytorska | UHY ECA Audyt sp. z o.o. |
| Firma inwestycyjna | Dom Maklerski Navigator S.A. |
| * Wartość ustalona na podstawie ceny sprzedaży akcji w IPO, tj. 35,00 PLN | |
Przyglądając się ofercie uwagę zwraca niewielki przydział akcji inwestorom detalicznym. Zgodnie z prospektem, trafić miało do nich 10-20% oferty. Tymczasem przydzielono im 700 tys. akcji, czyli mniej niż 10% oferowanych papierów. Redukcja w transzy dla inwestorów indywidualnych sięgnęła 87%.
Arlen podał cenę ostateczną w IPO. Spółka uplasowała wszystkie akcje włącznie z dodatkowymi
Wojskowe mundury na GPW
Arlen specjalizuje się w produkcji mundurów dla wojska, służb oraz odzieży specjalistycznej. W 2024 r. firma osiągnęła 461,4 mln zł przychodów, o 26% więcej niż w 2023 r. Znormalizowana EBITDA podskoczyła względem 2023 r. o 45% do 83,9 mln zł, a zysk netto – o 44% do 60,5 mln zł. Na koniec 2024 r. w kasie spółki było 116,5 mln zł, podczas gdy 2023 r. Arlen kończył ze środkami pieniężnymi na poziomie 71,1 mln zł.
Zgodnie z przyjętą polityką dywidendową, zarząd będzie rekomendował wypłatę 30-50% rocznego skonsolidowanego zysku netto grupy. Jednocześnie kwota nie może przekroczyć 75% jednostkowego zysku netto Arlenu.
