Robyg wraca na giełdę. Deweloper ogłasza plany IPO na GPW i zapowiada regularne dywidendy
ROBYG, jeden z największych deweloperów mieszkaniowych w Polsce z 26-letnim doświadczeniem rynkowym, ogłosił zamiar przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej akcji i ubiegania się o ich dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Oferta obejmie sprzedaż części akcji istniejących przez dotychczasowego właściciela oraz emisję nowych akcji. Wpływy z emisji nowych akcji mają wynieść około 400 mln zł i wzmocnić dalsze plany rozwoju. Zapowiada także wypłatę dywidendy.
Dla ROBYG będzie to powrót na warszawski parkiet. Spółka była notowana na głównym rynku GPW od listopada 2010 r., a w 2018 r. została z niego wycofana po tym, jak kontrolę nad deweloperem przejął podmiot powiązany z Goldman Sachs, który skupił 100% akcji w wezwaniu i przymusowym wykupie. Obecnym właścicielem ROBYG jest niemiecka grupa TAG Immobilien, która po przeprowadzeniu IPO pozostanie akcjonariuszem większościowym spółki.
Robyg planuje powrót na GPW? Jest uchwała o emisji akcji
Szczegóły oferty
Oferta zostanie skierowana do inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych w Polsce, a także do wybranych zagranicznych inwestorów instytucjonalnych. Zamiarem spółki jest, aby do 10% łącznej liczby oferowanych akcji trafiło do inwestorów indywidualnych. Warto w tym miejscu zauważyć, że ostatnie oferty akcji na GPW ostatecznie znacząco zmniejszały tę transzę.
Akcjonariusz sprzedający zobowiąże się do dwuletniego lock-upu od pierwszego dnia notowań, a sama spółka do okresu 365 dni.
Funkcję globalnych współkoordynatorów i współprowadzących księgę popytu pełnią Erste Group Bank, Goldman Sachs Bank Europe oraz mBank, a współprowadzącym księgę popytu jest WOOD & Company. Szczegółowe warunki oferty zostaną przedstawione w prospekcie, który spółka opublikuje po jego zatwierdzeniu przez Komisję Nadzoru Finansowego. Obecnie nie są znane konkretne terminy zatwierdzenia niezbędnych dokumentów i tym samym daty rozpoczęcia oferty akcji.
Wpływy oferty i model biznesowy Robyg
Wpływy z nowej emisji zostaną przeznaczone przede wszystkim na powiększenie banku ziemi. Na koniec marca 2026 r. portfel gruntów ROBYG umożliwiał realizację 17 824 lokali (z uwzględnieniem planowanych transakcji z Grupą Vantage), z czego około 50% zlokalizowanych jest w Warszawie. Działalność spółki koncentruje się w największych aglomeracjach. Oprócz stolicy spółka obecna jest także w Trójmieście, Poznaniu, Wrocławiu i Łodzi, a w planach jest wejście na rynek krakowski.
Robyg działa w oparciu o zintegrowany model deweloperski typu „one-stop shop", czyli, podobnie do innych największych deweloperów mieszkaniowych, łączy kompetencje deweloperskie z generalnym wykonawstwem. Dodatkowym, powtarzalnym źródłem przychodów są usługi generalnego wykonawstwa świadczone na rzecz Vantage, spółki z tej samej grupy TAG Immobilien, działającej na instytucjonalnym rynku najmu (PRS). Przez 26 lat działalności Robyg zakontraktował około 38 tys. lokali.
Przez 26 lat ROBYG konsekwentnie budował swoją pozycję na polskim rynku nieruchomości, realizując projekty mieszkaniowe w największych aglomeracjach miejskich i odpowiadając na rzeczywiste potrzeby klientów. W tym czasie zakontraktowaliśmy około 38 tysięcy lokali. Dziś jesteśmy jednym z największych deweloperów mieszkaniowych w Polsce – z silną marką, doświadczonym i sprawdzonym modelem realizacji projektów oraz strategią skoncentrowaną na wzroście.
– powiedział Eyal Keltsh, Prezes Zarządu ROBYG.
Polityka dywidendowa
Co ciekawe, spółka już ogłosiła plany związane z polityką dywidendową. Zarząd zamierza rekomendować wypłatę dywidendy, począwszy od zysku za rok obrotowy 2026 (wypłacanej w 2027 r.), w wysokości co najmniej 70% skonsolidowanego zysku netto Grupy przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej.
Niezależnie od wskazanej powyżej polityki dywidendowej, Zarząd zamierza rekomendować Walnemu Zgromadzeniu, aby dywidenda za rok zakończony 31 grudnia 2026 r. (wypłacana w 2027 r.) wyniosła nie mniej niż 300 mln PLN.
- dodaje zarząd
Debiut Thorium Space: Analiza IPO. Co warto wiedzieć o spółce
