W I półroczu tego roku najbardziej dały zarobić fundusze inwestujące w spółki wzrostowe i małe firmy (tzw. "MiSie"), spółki rosyjskie i złoto. Na tle konkurencji świetnie wypadły fundusze Skarbiec TFI.
I półrocze 2019 roku nie było takie złe na rynku inwestycyjnym. Co prawda duże spółki przestały ciągnąć indeksy w górę (WIG20 urósł o 3,4%), ale generalnie na giełdzie tragedii nie było (WIG urósł o około 5%) głównie dzięki małym i średnim spółkom, tak zwanym "MiSiom" (sWIG80 poszedł w górę o blisko 13%!). Na giełdach światowych po tąpnięciu z IV kwartału 2018 roku nie pozostał ślad, a spółki technologiczne znów zyskiwały na wycenie.
Spółki wzrostowe, rosyjskie i złoto – to dało zarobić w I półroczu
Widać te trendy oczywiście po wynikach polskich funduszy inwestycyjnych. W I połowie 2019 roku najlepszą stopę zwrotu pokazał Skarbiec Spółek Wzrostowych (+41,2%), który lokuje środki klientów w firmy z sektora growth z całego świata. Są to przeważnie spółki technologiczne. Ten fundusz ma też w portfelu sporo akcji producentów gier, np. CD PROJEKT RED jest największą pozycją (5,2% udziału w portfelu), a Take Two Interactive też niemałą (3,9% udziału).
Kolejne miejsca na podium w zestawieniu za I półrocze zajęły inne fundusze ze stajni Skarbiec TFI. Chodzi o Skarbiec Top Brands – który inwestuje w najbardziej rozpoznawalne marki – oraz Skarbiec Globalny Małych i Średnich Spółek. Fundusze te „wykręciły”, odpowiednio, 25,9% oraz 24,8%. Jest to dość ciekawa informacja dla akcjonariuszy Skarbiec TFI – dobre wyniki z przeszłości powinny przyciągać kapitał w kolejnych miesiącach. A im więcej aktywów w zarządzaniu, tym większe przychody TFI.
Warto zwrócić uwagę, że dalsze miejsca w pierwszej dziesiątce okupują fundusze akcji rosyjskich (Investor Rosja) czy fundusze inwestujące w złoto (Superfund Gold Future) i spółki działające na rynku złota (PKO Akcji Rynku Złota). Jest to rzecz dawno nie widziana. Rynek rosyjski przez wiele lat, od momentu wejścia „zielonych ludzików” na ukraiński Krym, pozostawał w niełasce inwestorów. Jeszcze dłużej, bo od 2012 roku, na bocznicy rynków kapitałowych tkwiło złoto i złote spółki.
10 najlepszych funduszy I połowy 2019 roku
| 12m | 36m | 60m | 6m | |
|---|---|---|---|---|
| Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO) | 14,90% | 110,60% | 103,30% | 41,20% |
| Skarbiec Top Brands (Skarbiec FIO) | 3,10% | 80,40% | 74,20% | 25,90% |
| Skarbiec Globalny Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO) | 3,70% | 74,60% | - | 24,80% |
| Investor Rosja (Investor SFIO) | 18,90% | 36,60% | 16,90% | 24,10% |
| Investor Nowych Technologii (Investor SFIO) | 0,70% | 80,50% | 87,20% | 23,10% |
| PKO Akcji Rynku Złota (Parasolowy FIO) | 17,30% | -11,00% | - | 22,40% |
| Superfund Goldfuture (Superfund SFIO) | 2,80% | -9,90% | -14,30% | 21,80% |
| Allianz Małych Spółek Europejskich (Allianz SFIO) | -3,70% | - | - | 21,60% |
| Caspar Akcji Europejskich (Caspar Parasolowy FIO) | -1,90% | 73,80% | - | 21,50% |
| Allianz Europe Equity Growth Select (Allianz SFIO) | 0,00% | 11,10% | - | 20,40% |
Źródło: Analizy.pl
Zobacz także: Polskie fundusze powoli wyjmują głowę z piasku
II kwartał to trend wzrostowy na europejskich akcjach
W II kwartale sytuacja wyglądała podobnie, jak w całym I półroczu. Na topie były spółki wzrostowe, spółki rosyjskie i złoto. Zestawienie za II kwartał wygrał Skarbiec Spółek Wzrostowych (+13,6%), który wyprzedził fundusz Investor Rosja (+10,4%) oraz złoty fundusz Superfund Goldfuture (+9,7%).
Warto zwrócić uwagę, że blisko czołówki znalazły się fundusze, które przyjmują znaczną ekspozycję na europejski rynek akcji. Chodzi o AXA Selective Equity oraz PKO Akcji Rynku Europejskiego. Jest to oczywiście odbicie rosnącego popytu na akcje spółek ze Starego Kontynentu. W I połowie 2019 roku indeks Euro Stoxx 50 urósł o 16%.
10 najlepszych funduszy II kwartału 2019
| 3m | 12m | 36m | 60m | |
|---|---|---|---|---|
| Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO) | 13,60% | 14,90% | 110,60% | 103,30% |
| Investor Rosja (Investor SFIO) | 10,40% | 18,90% | 36,60% | 16,90% |
| Superfund Goldfuture (Superfund SFIO) | 9,70% | 2,80% | -9,90% | -14,30% |
| Skarbiec Top Brands (Skarbiec FIO) | 8,00% | 3,10% | 80,40% | 74,20% |
| AXA Selective Equity (AXA FIO) | 6,70% | -4,70% | 40,50% | 19,20% |
| QUERCUS Gold (Parasolowy SFIO) | 6,60% | 7,50% | -7,20% | -10,90% |
| PKO Akcji Rynku Europejskiego (Parasolowy FIO) | 6,20% | 6,70% | 30,80% | - |
| Skarbiec Globalny Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO) | 6,00% | 3,70% | 74,60% | - |
| PKO Akcji Rynku Złota (Parasolowy FIO) | 5,80% | 17,30% | -11,00% | - |
| PKO Infrastruktury i Budownictwa Globalny (Parasolowy FIO) | 5,60% | -4,50% | 14,50% | 9,10% |
Źródło: Analizy.pl
