Startują zapisy na Obligacje PCC Rokita – spółka oferuje inwestorom wyższe oprocentowanie

Od dzisiaj do 21 października można zapisywać się w publicznej ofercie obligacji PCC Rokita. Oferta opiewa na zaledwie 15 mln zł, co oznacza, że jest to jedna z najmniejszych ofert obligacji z jaką wychodzi przez spółkę chemiczną. PCC Rokita zdecydowała się podnieść oprocentowanie do 5,5%. Wykupi obligacje serii GA nastąpi po 7 lata od daty ich przydziału.

Spółka planuje wprowadzić również obligacje do obrotu. Do tej pory na rynku Catalyst notowanych jest 12 serii papierów dłużnych, a ich oprocentowanie wynosi 5%. Po kilku latach zdecydowano się na podwyższenie oprocentowania do 5,5%.

Ostatnią emisję przeprowadzono w kwietniu, kiedy oferowano obligacje korporacyjne. Termin spłaty przypada na kwiecień 2016 roku.

Zobacz także: PCC Rokita rozpoczyna emisję nowych obligacji. Zapisy potrwają do 25 kwietnia

Obligacje PCC Rokita serii GA – warunki emisji

PCC Rokita podczas trwającej publicznej emisji obligacji wyemituje 150 tys. sztuk obligacji serii GA o wartości nominalnej 100 zł każda. Ich oprocentowanie wynosi 5,5% i przez okres trwania zapisów będzie stałe. Odsetki będą wypłacane w okresach co 3 miesiące. Tym samym pierwsza wypłata nastąpi w styczniu 2020 r. Same obligacje będą notowane i zostaną wprowadzone na rynek Catalyst. Wykup nastąpi w terminie 7 lat od przydziału, czyli w październiku 2026 r. Spółka zastrzega sobie prawo do wcześniejszego wykupu obligacji.

- Na dzień zatwierdzenia Prospektu Podstawowego Emitent nie precyzuje sposobu wykorzystania wpływów z poszczególnych emisji Obligacji. Uzyskane środki mogą zostać przeznaczone na finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych, których podstawowym celem jest osiągnięcie zysku, lub inne konkretne cele, w tym: spłatę zadłużenia z tytułu kredytów, pożyczek lub z tytułu wykupu poprzednio wyemitowanych obligacji – napisano w VII Programie Emisji Obligacji PCC Rokita.

Parametry emisji obligacji PCC Rokita serii GA

Zapisy na obligacje PCC Rokita serii GA przyjmuje Dom Maklerski BDM S.A.

Podwyższenie kuponu do 5,5%

Spółka chemiczna zdecydowała się na podwyższenie oprocentowania pierwszy raz od 2014 roku. Wartość tej oferty jest niższa w porównaniu do wcześniejszych emisji, wynosi 15 mln zł. Jak podkreśla Michał Sadrak ostatni raz tak niska wartość emisji miała miejsce w 2011 roku.

- To rynek rozstrzygnie, czy Rokita zareagował odpowiednio podnosząc kupon o 0,5 pkt proc. względem poprzednich 12 emisji. Na ten moment wydaje się, że zaakceptowanie przez spółkę kosztów odsetkowych wyższych o 0,5 mln zł w perspektywie całego życia emisji to niewiele, jak na próbę utrzymania się przy siedmioletnim okresie spłaty. Zresztą i sama spółka można nie być przekonana, że to wystarczy, jeśli zdecydowała się obciąć wartość emisji do najniższego poziomu od ośmiu lat (tylko pierwsza emisja Rokity z 2011 r. warta była 15 mln zł) – komentuje Michał Sadrak z obligacje.pl.

Warto dodać, że w ostatnim czasie wyraźnie wzrosła inflacja. Inflacja CPI w Polsce osiągnęła poziom 2,8% i jest na najwyższym poziomie od lat. Notowania akcji PCC Rokita w tym roku znajdują się pod presją. Wyniki finansowe spółki pogorszyły się ze względu na rosnące ceny energii, pogorszenie sytuacji na rynkach alkaliów i poliuretynów na których działa spółka oraz wzrost kosztów podatkowych.

Harmonogram emisji obligacji grupy PCC Rokita

Zobacz także: 2 mld zł są warte obligacje KGHM wprowadzone do obrotu na Catalyst. Już widać zainteresowanie nimi na rynku wtórnym