W marcu 2018 saldo funduszy inwestycyjnych oferowanych klientom indywidualnym wyniosło 1474 mln zł. Aktywa krajowych funduszy wzrosły względem poprzedniego miesiąca o +1,8%, do 288,1 mld zł – wynika z danych portalu Analizy.pl oraz Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami (IZFA).
Marzec to już 15-ty miesiąc z rzędu, w którym saldo wpłat i wypłat w przypadku polskich funduszy inwestycyjnych okazało się dodatnie. To w głównej mierze jednak efekt Tym razem taki wynik pomógł osiągnąć napływ do funduszy niedetalicznych, który był ponad czterokrotnie wyższy niż w przypadku produktów oferowanych szerokiemu gronu klientów. Marzec okazuje się więc rekordowy – ostatni tak wysoki napływ środków do funduszy detalicznych i niedetalicznych zanotowano w grudniu 2015 r. Dobra passa trwa.)
Napływy i odpływy środków na rynku funduszy - marzec 2018
Oto główne fakty o napływach i odpływach środków do polskich funduszy inwestycyjnych w marcu 2018:
- saldo wpłat i wypłat dla wszystkich funduszy wyniosło w ubiegłym miesiącu +7,6 mld zł;
- saldo wpłat i wypłat dla funduszy detalicznych wyniosło w ubiegłym miesiącu +1,5 mld zł;
- saldo dla funduszy akcji wyniosło -322 mln zł;
- saldo dla funduszy gotówkowych i pieniężnych sięgnęło +2 mld zł;
- saldo dla funduszy dłużnych sięgnęło +222 mln zł.
Tab. 1. Aktywa funduszy inwestycyjnych - marzec 2018 z mln zł
| absolutnej stopy zwrotu | -201 |
|---|---|
| akcyjne | -322 |
| aktywów niepublicznych | -221 |
| dłużne | 222 |
| gotówkowe i pieniężne | 2057 |
| mieszane | -116 |
| nieruchomości | 27 |
| sekurytyzacyjne | 35 |
| surowcowe | -6 |
| razem | 1474 |
Źródło: Analizy.pl
Oto główne fakty o napływach i odpływach środków do polskich funduszy inwestycyjnych w marcu 2018:
- aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły względem poprzedniego miesiąca o +1,8%, do 288,1 mld zł ;
- aktywa funduszy akcji poszły w dół o -5,2%, o -1,7 mld zł mniej;
- aktywa funduszy gotówkowych i pieniężnych urosły o +4,8%, o +2,1 mld zł.
Tab. 2. Aktywa netto funduszy (mld zł) i udział w rynku (%) marzec 2018 w mld zł
| aktywa | zmiana m/m | udział | |
|---|---|---|---|
| absolutnej stopy zwrotu | 14,8 | -1,9% | 5,1% |
| akcyjne | 30,6 | -5,2% | 10,6% |
| aktywów niepublicznych | 105,9 | 4,7% | 36,7% |
| dłużne | 48,8 | 0,6% | 16,9% |
| gotówkowe i pieniężne | 47,1 | 4,8% | 16,3% |
| mieszane | 32,0 | -1,4% | 11,1% |
| nieruchomości | 2,5 | 2,2% | 0,9% |
| sekurytyzacyjne | 5,5 | 1,9% | 1,9% |
| surowcowe | 0,9 | -0,4% | 0,3% |
| razem | 288,2 | 1,8% | 100% |
Źródło: Analizy.pl
Jak widać inwestorzy wciąż poszukują bezpiecznych inwestycji. Dlatego w marcu już 9 raz z rzędu największym zainteresowaniem wśród klientów cieszyły się fundusze gotówkowe i pieniężne. Saldo wpłat i wypłat w tej kategorii, podobnie jak w lutym, wyniosło ponad +2 mld zł. Dużo mniej popularne w tym miesiącu były fundusze dłużne – spadek z +470 mln zł do +222. Jednak bilans sprzedaży pozostaje cały czas dodatni (14 miesiąc z rzędu).
Zwraca uwagę również fakt, że w marcu kolejny raz ujemny bilans sprzedaży zanotowały fundusze akcyjne oferowane klientom detalicznym. To powód trwających wciąż na giełdzie spadków i wzrostu zmienności na rynkach. Jednak tym razem saldo wpłat i wypłat wyniosło -322 mln zł, a nie -720 jak w poprzednim miesiącu. Nastroje inwestorów nieco się uspokoiły.
To nie był również dobry miesiąc dla funduszy absolutnej stopy zwrotu. Marzec był kolejnym miesiącem z rzędu, w którym wypłaty przeważały nad wpłatami. Do tego w marcu aktywa tych funduszy spadły, głównie z uwagi na złą koniunkturę na giełdzie, w tym głównie w segmencie małych i średnich spółek.
Zobacz także: Fundusze inwestycyjne agresywne są łagodne jak kotki. W ostatnich 12 miesiącach nie dały rady indeksowi WIG
