W co i jak inwestował Warren Buffett i Charles Munger w pierwszej połowie 2021 - podsumowanie wyników Berkshire Hathaway
Warren Buffett ostatnio nie jest zachwycony akcjami z wyjątkiem własnej spółki Berkshire Hathaway co prawdopodobnie potwierdzi poniedziałkowy raport kwartalny. Spółka wyroczni z Omaha niedawno opublikowała raport 10-Q za drugi kwartał z którego wynika, że firma sprzedała nieco ponad 1 mld USD akcji w tym okresie.
Natomiast partner biznesowy, znany jako prawa ręka Buffeta, wiceprezes Berkshire Hathaway, Charles Thomas Munger (97 lat) zarobił na akcjach 132 mln USD w ciągu dziewięciu miesięcy. Inwestycje Mungera wzrosły ponad czterokrotnie osiągając 350 mln USD zysku na papierze. Charles, początkiem tego roku, kupił udziały w Alibabie.
Zobacz także: Hiroto Kiritani to japoński Warren Buffett. Jeździ rowerem i żyje z giftów dla akcjonariuszy
Buffett skupia się na skupie akcji Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway ma ponad 300 mld USD udziałów w akcjach i stan na 30 czerwca wykazuje niewielką aktywność inwestycyjną w drugim kwartale. Analiza raportu 10-Q za drugi kwartał, wskazuje, że w ostatnim kwartale zaszły tylko niewielkie zmiany w największych pakietach jak Apple (AAPL), Bank of America (BAC), American Express (AXP), i Coca – Cola (KO). Zdecydowanie największa pozycja w portfelu to Apple, gdzie Berkshire posiada 907 mln akcji wartych obecnie 134 mld USD.
„W sumie sprzedaż akcji przekroczyła zakupy akcji o 13,6 miliarda dolarów od początku 2020 roku. Wnioskuję, że Buffettowi i jego załodze nie udaje się znaleźć dużej liczby ciekawych spółek”, komentuje Jim Shanahan, analityk Edward Jones.
Buffett skupia się na skupie własnych akcji: spółka odkupiła już akcje o wartości 12,6 mld USD w pierwszej połowie 2020 roku i 18 mld USD w drugiej połowie 2020 roku.
Akcje Berkshire Hathaway A
Akcje Berkshire Hathaway B
Zobacz także: Dlaczego warto mieć akcje Berkshire Hathaway w portfelu – tłumaczy Guy Spier
W pierwszym kwartale 2020 roku, ciekawszym zakupem Berkshire za 1 mld USD były akcje firmy Aon. To dostawca usług brokerskich w zakresie ubezpieczeń.
Akcje AON
Berkshire sprzedał nieco ponad połowę swoich udziałów w spółce Chevron (CVX), kończąc kwartał z 23,6 mln akcji, wartych obecnie około 2,4 mld USD, oraz zmniejszył udział w spółce Merck (MRK) o 37% do 17,9 mln akcji, wartych obecnie około 1,4 mld USD.
Akcje Chevron
Akcje Merck
Sprzedaż Chevronu i Mercka zaskoczyła niektórych obserwatorów Berkshire, ponieważ firma zgromadziła te udziały pod koniec 2020 roku, a Buffett wykorzystał poufne zgłoszenie regulacyjne, aby ukryć swoją akumulację akcji Chevronu.
Niektórzy inwestorzy zastanawiali się, dlaczego Buffett zredukował udziały w Chevronie i Merck tak szybko po ich zakupie. W końcu ulubionym okresem posiadania akcji przez Buffetta jest „na zawsze".
Największy zakup akcji Buffetta w 2020 roku to Verizon Communications (VZ). W dniu 31 marca Berkshire posiadał 158,8 mln akcji spółki telekomunikacyjnej, a obecnie jego udziały są warte około 8,8 mld USD, przy cenie akcji wynoszącej około 55,50 USD. To jest poniżej kosztu Berkshire, który wynosił 59 dolarów za akcję.
Akcje Verizon Communications
Berkshire zakończył sprzedaż prawie całego pakietu 345 mln akcji Wells Fargo (WFC) w pierwszym kwartale - jedną z kilku nietrafionych transakcji sprzedaży akcji finansowych przez Buffetta w zeszłym roku.
Akcje Wells Fargo
Zobacz także: 5 rad, które Warren Buffett zawarł w swoim liście do inwestorów
Natomiast partner biznesowy, znany jako prawa ręka Buffeta, wiceprezes Berkshire Hathaway, Charles Thomas Munger (97 lat) zarobił na akcjach 132 mln USD w ciągu dziewięciu miesięcy. Inwestycje Mungera wzrosły ponad czterokrotnie osiągając 350 mln USD zysku na papierze. Charles, początkiem tego roku, kupił udziały w Alibabie.
Daily Journal, Charliego Mungera zyskał 132 mln USD na akcjach w ciągu dziewięciu miesięcy
Daily Journal, wydawca gazet i dostawca oprogramowania prawnego, ogłosił w tym tygodniu wyniki finansowe za trzeci kwartał. Portfel akcji spółki ma 80 milionów USD kosztów, wzrosła wartość o 60% do 350 milionów USD w ciągu dziewięciu miesięcy do 30 czerwca. Niezrealizowane zyski firmy wzrosły prawie dwukrotnie do 270 milionów USD, zwiększając wycenę rynkową.
Ostatnim ruchem inwestycyjnym inwestora to kupno akcji Alibaby o wartości 40 mln USD w pierwszym kwartale tego roku, który notuje straty w wyniku zaostrzenia regulacji chińskiego rządu.
Akcje Alibaby
Znaczne zyski Daily Journal były wynikiem wzrostu wartości czterech innych pozycji - Bank of America, Wells Fargo, US Bancorp i Posco - w miarę jak rosły akcje banków i południowokoreańskiego producenta stali.
Wydawca podkreśla, że nie jest mniejszą wersją Berkshire Hathaway i ma ambicję na pozycję dużej firmy rynku technologicznego.
Przychody Daily Journal wzrosły o 5% rok do roku do około 14 milionów USD w zeszłym kwartale. Sprzedaż reklam wzrosła o 69% do 2,2 mln USD, ponieważ sądy nakazały firmom publikowanie informacji prawnych o ich nazwach handlowych. Jednak opłaty konsultingowe spadły o jedną trzecią do 2,1 mln USD.
Akcje Daily Journal
