9 spółek z sektora zbrojeniowego z potencjałem wzrostu. Producent myśliwców F35 z obiecującymi perspektywami
Od 2022 roku, na skutek kumulacji geopolitycznych napięć, obejmujących tragiczną sytuację w Ukrainie, narastające konflikty między Tajwanem a Chinami oraz wojnę w Gazie, akcje spółek obronnych zyskują na znaczeniu wyraźnie mocniej niż inne sektory.
Urealnienie się wizji wojny sprawiło, że w 2022 r. wydatki na obronność państw Europy Zachodniej i Środkowej przekroczyły 345 mld $ i w ujęciu realnym przebiły wydatki z 1989 roku. 2024 ma być kolejnym rekordowym rokiem. Ten trend będzie się umacniał w następnych latach - w prognozach na najbliższe 5 lat zakłada się 10% wzrost wydatków r/r.
Zgodnie z nadchodzącym trendem, sprawdzamy koszyk: „Defence" Saxo Banku, czyli koszyk spółek z sektora zbrojeniowego wybranych przez zespół analityków Saxo Banku.
Źródło: Wykres na podstawie danych Stockholm International Peace Research Institute
19 spółek zbrojeniowych, które w obliczu konfliktu na Ukrainie i Bliskim Wschodzie mogą rosnąć, w tym 5 z solidnym potencjałem według analityków
Koszyk spółek Saxo: Defence - Obrona (dostępny pod tym linkiem)
| Spółka | Cena akcji | Kapitalizacja rynkowa (USD) | Średnia cena docelowa według rekomendacji analityków | Potencjalny zwrot do ceny docelowej analityków |
|---|---|---|---|---|
| Elbit Systems Ltd | 184,59 | 8,23mld | 231,55 | 25,44% |
| Dassault Aviation SA | 193,50 | 16,2mld | 223,92 | 15,72% |
| Northrop Grumman | 443,27 | 65,8mld | 502,95 | 13,38% |
| Boeing Co. | 191,29 | 118mld | 215,31 | 12,73% |
| L3 Harris Technologies Inc. | 222,00 | 42,1mld | 250,18 | 12,72% |
| Rheinmetall AG | 531,00 | 24,7mld | 573,21 | 8,11% |
| Leonardo | 24,12 | 14,8mld | 25,65 | 6,80% |
| General Dynamics Corp. | 299,09 | 81,8mld | 315,42 | 5,86% |
| Lockheed Martin Corp. | 470,86 | 112mld | 491,45 | 4,47% |
| Safran | 209,70 | 94,6mld | 218,00 | 3,96% |
| Hensoldt AG | 36,94 | 4,64mld | 38,36 | 3,91% |
| Howmet Aerospace Inc. | 84,42 | 34mld | 86,82 | 3,53% |
| BAE Systems | 1 402,50 | 53,7mld | 1 438,69 | 2,62% |
| Rolls-Royce Holdings Plc | 456,90 | 49,1mld | 460,33 | 0,60% |
| RTX Corp. | 108,16 | 144mld | 107,50 | -0,54% |
| Thales | 173,95 | 38,4mld | 169,00 | -2,34% |
| Qinetiq Group Plc | 456,80 | 3,32mld | 444,63 | -2,62% |
| Saab AB Ser. B | 270,40 | 12,6mld | 249,57 | -6,88% |
| Kongsberg Gruppen ASA | 933,50 | 15,1mld | 804,89 | -13,59% |
Wyniki Lockheed Martin nie zachwycają, ale perspektywy na przyszłość są obiecujące
Notowania akcji Lockheed Martin, czołowego kontrahenta obronnego, pozostawiają wiele do życzenia. Jednak z nadchodzącymi przyspieszeniami w zyskach, inwestorzy mogą zyskać nową nadzieję na wzrosty.
Pomimo obecnych rozczarowujących wyników, Lockheed Martin, dostawca takich produktów jak myśliwce F-35 i helikoptery Blackhawk, posiada solidne fundamenty. Z wynikami sprzedaży na poziomie blisko 68 miliardów dolarów w 2023 roku, firma utrzymuje pozycję lidera na zachodnim rynku obronnym.
Ostatnie pięć lat nie było łaskawe dla akcji Lockheed Martin, które średniorocznie rosły tylko o 9%, czyli sześć punktów procentowych mniej niż indeks S&P 500. Nawet globalne konflikty nie zdołały poprawić sytuacji firmy.
Richard Safran z Seaport Research Partners prognozuje wzrost ceny akcji do 551 dolarów, co oznaczałoby wzrost o około 18% w porównaniu do ostatniego zamknięcia na poziomie 465,23 dolara. Safran wierzy, że ustępujące problemy z łańcuchem dostaw przyciągną inwestorów, którzy z optymizmem spojrzą na Lockheed Martin w dłuższej perspektywie.
Mimo że Lockheed Martin osiąga lepsze wyniki finansowe niż S&P 500, jego akcje są wyceniane na niższym poziomie. Tylko 32% analityków rekomenduje zakup akcji, co jest poniżej średniej 55% dla akcji w indeksie. Obawy dotyczące deficytów budżetowych USA również stanowią ryzyko, szczególnie że rząd federalny odpowiada za 75% sprzedaży Lockheed Martin.
Choć wydatki wojskowe mają rosnąć tylko o 1% w 2025 roku, skumulowane niewydane środki z wcześniejszych lat mogą znacząco wesprzeć przyszłe przychody. Jay Malave, dyrektor finansowy Lockheed Martin, wskazuje na 159 miliardów dolarów w zaległych zamówieniach, co daje firmie stabilną podstawę do dalszego wzrostu.
19 spółek, w których analitycy widzą duży potencjał. Szczególną uwagę przykuwa jeden rynek
Lockheed Martin wkrótce rozpocznie dostawy zaktualizowanych myśliwców F-35, co może przyczynić się do wzrostu zysków. Wall Street prognozuje, że firma będzie zwiększać zyski na akcję o około 6% rocznie od 2024 do 2026 roku, a wolne przepływy pieniężne mogą wynieść niemal 19 miliardów dolarów w tym okresie.
Firma regularnie wykupuje swoje akcje, co zmniejsza ich liczbę i może podnieść ich wartość. Lockheed Martin wypłaca również solidne dywidendy, co sprawia, że jej akcje są atrakcyjne dla inwestorów poszukujących stabilnych dochodów.
Analityk CFRA, Stewart Glickman, podniósł swoją ocenę akcji Lockheed Martin do „silnie kupuj” z „trzymaj”, z docelową ceną 557 dolarów, co stanowi wzrost o 20%. Glickman wierzy, że uchwalenie ustawy o przydziałach na 2025 rok przez Kongres może być kluczowym katalizatorem dla wzrostu wartości akcji.
W świetle powyższych informacji, inwestorzy powinni zwrócić uwagę na akcje Lockheed Martin jako potencjalną okazję inwestycyjną.
Akcje Lockheed Martin są dostępne na platformie SaxoTraderGo pod tym linkiem
Artykuł przygotowany przy wykorzystaniu narzędzi inwestycyjnych Saxo Banku, partnera serwisu Strefa Global Market. Materiał zawiera linki partnerskie, a serwis czerpie z nich korzyści finansowe.
Opcjonalnie: https://zagranica.strefainwestorow.pl/
