Warren Buffett jest inspiracją dla wielu inwestorów, których interesują transakcje długoterminowe. Jego portfel inwestycyjny jest dla wielu wyznacznikiem tego, gdzie szukać okazji inwestycyjnych. Dlatego co kwartał Berkshire Hathaway publikuje dokument, w którym pokazuje obecny stan swojego portfolio. Sprawdzamy w co ostatnio zainwestował Warren Buffett.
Według najświeższych danych Berkshire Hathaway posiadał na koniec 2018 roku udziały w 48 spółkach. Wartość portfela Warrena Buffetta w stosunku do końca września 2018 roku spadła o 17%, z 221 mld USD do 183 mld USD. Wpływ na ten wynik miała sprzedaż 3 mln akcji Apple’e, której dokonał Buffett jeszcze w zeszłym roku.
Portfel Wyroczni z Omaha
Portfel Buffetta jest prawdopodobnie najpopularniejszym portfolio inwestycyjnym na świecie. Inwestorzy kierują się działaniami Buffetta, śledząc jego portfel. Wierzą, że poczynania Wyroczni z Omaha podpowiedzą im najlepsze decyzje. Buffett najczęściej kupuje niedowartościowane spółki, ale stawia również na liderów w danej branży.
Dokument 13F-HR jest dokumentem składanym co kwartał przez spółki, których wartość aktywów wynosi minimum 100 mld USD. Tym samym Berkshire Hathaway cztery razy w roku publikuje swoje udziały kapitałowe w USA. Ostatni dokument pochodzi z lutego tego roku. Poniżej przedstawiamy 10 największych spółek z portfela inwestycyjnego Buffetta:
Źródło: The Acquirer’s Multiple
Pod koniec 2018 roku wartość rynkowa jego portfela inwestycyjnego wynosiła ponad 183 mld USD. Na pierwszym miejscu w jego portfelu pozostaje Apple (21,5% udziału), pomimo sprzedaży przez Buffetta prawie 3 mln akcji na jesieni.
W ostatnim kwartale 2018 roku Buffett zainwestował w:
- Travellers Company (+68,14%),
- JP Morgan (+40,52%),
- General Motors (+37,76%),
- PNC Financial Services (+35,74%),
- Bank of New York Mellon (+3,97%),
- US Bancorp (+3,51%),
- Bank of America (+2,16%).
Berkshire Hathaway wciąż wykazuje duże zainteresowanie sektorem bankowym oraz ubezpieczeniami. Buffett ma teraz udziały w następujących bankach: Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo, M&T Bank, PNC, US Bancorp, Bank of New York Mellon (za portalem GuruFocus).
Zobacz także: Warren Buffett radzi jak inwestować. Wnioski z jego listu do akcjonariuszy
Buffett stawia na sektor bankowy
Berkshire Hathaway kupił w III kwartale 2018 roku ponad 13 mld USD akcji bankowych. W zeszłym roku Buffett powiększył swoje udziały w 4 bankach m.in. JP Morgan oraz Bank of America. Dzięki tym transakcjom jest największym udziałowcem w tych instytucjach. Skorzystał z przeceny na indeksie S&P 500 Financials, który stracił 14%. Tymczasem szacuje się, że przychody w dużych bankach wzrosną w tym roku o około 40%.
- Nie sądzę, aby banki okazały się najlepszymi inwestycjami na świecie, ale jestem pewien, że mnie nie zawiodą – podkreśla Buffett.
Warto przypomnieć jego transakcję w 2011 roku, kiedy kupił akcje Bank of America warte 5 mld USD. Amerykańska instytucja finansowa znajdowała się wtedy w kryzysie. Jednak po zakupie akcji przez Berkshire wycena banku zaczęła rosnąć. Buffett podkreśla, że zamierza trzymać swoje udziały w Bank of America w bardzo długim horyzoncie.
W II kwartale 2018 roku Berkshire zwiększyło swoje udziały w U.S. Bancorp o ponad 2,5% i w Goldman Sachs Group o 1,49%. W swoim portfelu inwestycyjnym Buffett ma również najstarszy amerykański bank, czyli Bank of New York Mellon. Został założony w 1784 roku. Obecnie posiada w nim akcje warte ponad 3,8 mld USD.
Obecnie udziały Warrena Buffetta w bankach wyglądają następująco:
- Bank of America 12,06%,
- Wells Fargo 10,73%,
- U.S. Bancorp 3,23%,
- JP Morgan 2,67%,
- Bank of New York Mellon 2,08%,
- PNC 0,53%,
- M&T Bank 0,42%.
Jak widać, Warren Buffett niewiele sobie robi z przewidywań o niszczącej dla banków sile fintechów i technologii blockchain. Stawia na akcje banków dość odważnie. Jest przekonany, że siła wielkich amerykańskich instytucji finansowych da mu w nadchodzących latach zarobić. Czy zgadzacie się z takim podejściem Wyroczni z Omaha?
